ГлавнаяФондовая БиржаИИСТорговля фьючерсами на ИИС – можно ли, а главное, нужно ли торговать ими

Торговля фьючерсами на ИИС – можно ли, а главное, нужно ли торговать ими

Индивидуальный инвестиционный счет мало чем отличается от брокерского. На инвестсчет можно покупать различные инструменты не только фондового рынка, но и срочного. Однако не каждый брокер позволяет это делать, поэтому сначала нужно узнать, можно ли торговать фьючерсами на ИИС, и только потом заключать договор на обслуживание.

Торговлю на срочном рынке ведут в основном опытные инвесторы. В этом случае трейдеры используют данный инструмент, как среднерисковый доход. Зачастую инвестиционный счет открывают трейдеры-новички, поэтому брокерские компании не дают по умолчанию доступ к срочному рынку (подобный защитный механизм действует и у брокера БКС – открыть ИИС у него для новичка лучшее решение). Но есть возможность попросить об этом брокера и доступ к данному инструменту откроют.

Такие же условия работают и насчет «шорт позиций» рынка. Этим инструментом пользуются опытные инвесторы, которые точно знают, что делают. В этом случае брокеры также могут не сразу дать доступ к срочному рынку. Однако, если попросить, то его могут открыть.

Эти ограничения используются для того, чтобы защитить неопытных инвесторов от рисковых решений и не дать им лишится сразу всех денежных средств.

Фьючерсы на ИИС

Для начала необходимо разобраться, что такое фьючерсы. Фьючерсный контракт – это договор, по которому производится сделка между продавцом и покупателем о продаже/покупке активов, который будет продан в будущем по рыночной цене. Активами в данном случае могут быть: облигации, акции и так далее.

Рисунок 1. Типы фьючерсов для торговли на ИИС через Московскую биржу.

Рисунок 1. Типы фьючерсов для торговли на ИИС через Московскую биржу.

Фьючерсами торгуют на определенных рынках, которые доступны не всем инвесторам. Также даты поставок, то есть совершения сделки, заранее известны. По-другому, фьючерсы можно назвать игрой на ожиданиях стоимости определенного актива (то есть спекуляция на ценах).

Например, инвестор приобретает какой-либо актив, рассчитывая на повышение стоимости актива в будущем. Затем актив продается тогда, когда инвестор уверен, что дальше цена будет только падать. Таким образом, прибыль от фьючерса – это разница рыночной цены актива и его последующей повышенной стоимости.

Разница между фьючерсом и обычным активом

Свойства фьючерсного контракта и обычного актива разные. Если инвестор покупает фьючерсный контракт на акции, то он не будет владеть ею и получать с нее дивиденды. Значит у фьючерсов и активов разный срок действия. Фьючерсы обычно покупаются на короткий срок и с целью получения прибыли при дальнейшей продаже. Также покупка фьючерсного контракта обойдется дешевле, чем обычного актива.

Особенности при торговле фьючерсами на ИИС

Торговлю на фьючерсном рынке можно назвать спекуляцией. В случае с фьючерсами для инвестора есть два основных интереса:

  • Плечо – в случае с фьючерсами, зависит от гарантийного обязательства. Если трейдер платит гарантийное обязательство в размере 20%, то его плечо составляет 20.
  • Волатильность – это колебания активов, с которых формируется прибыль или убыток.

В общем, целью фьючерсов является то, что инвестор приобретает активы дешево, а в будущем продает их по более выгодной цене.

Рассмотрим несколько основных особенностей срочного рынка:

  • Маржа – разница между рыночной ценой актива в момент покупки и стоимостью его продажи. В момент действия фьючерсного контракта все начисления за каждый день переводятся на счет инвестора.
  • Волатильность – разница между ценами, то есть та прибыль (или убыток), которую получает инвестор в момент исполнения фьючерсного контракта. Обычна она выше, чем у обычных активов.
  • Удобство. Заключается в том, что в данном случае нет необходимости скупать ценные бумаги, стоит только внести гарантийное обязательство. Это значительно меньше, чем полная цена актива, и составляет обычно несколько процентов от общей стоимости актива.
  • Фьючерсное плечо – может принести как прибыль, так и убыток. В случае того, если инвестор не оплачивает свою часть, то происходит margin call, когда позиции закрываются принудительно. В данном случае инвестор не получает никакой прибыли.

Виды фьючерсов на срочном рынке

Существует два вида всех фьючерсов:

  • Расчетные – вид фьючерсов, который предусматривает между сторонами финансовые выплаты. Сумма, получаемая инвестором, – это колебания между рыночной ценой контракта и стоимости при исполнении контракта.
  • Поставочные – предполагает собой поставку продукта или услуги по окончанию действия контракта. В данном случае цена устанавливается в момент подписания контракта. Поставками могут быть: валюта, ценные бумаги.

Пример расчетного вида фьючерса: инвестор покупает фьючерс на срочном рынке, надеясь на повышение его цены в будущем. Срок действия контракта подходит к концу, и приходит период расчета по контракту. Стоимость фьючерса за все время выросла, значит инвестору начисляется прибыль.

Преимущества в торговле на фьючерсном рынке на ИИС

Преимущества торговли на инвестиционном счете на срочном рынке ест. Рассмотрим некоторые из них:

  • Трейдер получает доступ к большому количеству различных инструментов рынка, даже на мировых биржах. Это дает возможность опытным инвесторам в полной мере освоить инвестирования по различным стратегиям.
  • Комиссия на фьючерсном рынке намного ниже, чем на обычном. Это дает преимущество любому инвестору, торгующему на срочном рынке.
  • Одним из главных преимуществ является, конечно же, то, что инвестору не нужно выкупать актив полностью. Трейдеру стоит всего лишь оплатить гарантийное обязательство, которое составляет несколько процентов от общей стоимости актива. Оплату гарантийного обязательства можно назвать взносом, который потом возвращается инвестору.

Начало торговли на фьючерсном рынке с ИИС

Инвесторы в России имеют возможность торговать фьючерсами на Московской Бирже. Денежных средств на счете инвестора необходимо, чтобы хватило внести 10-20% от общей стоимости одного фьючерса. Не нужно иметь огромной суммы на покупку полной стоимости активов.

В основном, в России инвесторы покупают фьючерсные контракты на индекс РТС, его можно приобрести у любого брокера. В этом случае инвестору предоставляется плечо, за счет которого он может совершать сделки.

Нужно придерживать некоторых условий при торговле фьючерсами на ИИС:

  • Инвестору необходимо иметь на своем счете достаточно средств на оплату гарантийного обязательства.
  • За совершение сделок с инвестора списывается определенная комиссия. Лучше иметь некоторый запас средств на счете на дополнительные расходы.
  • Фьючерсами обычно занимаются более опытные инвесторы.
  • Сделки на срочном рынке совершаются по шорт- или лонг-позициям. Шорт-позиция в данном случае представляет собой получение дохода с будущего понижения цены актива. Лонг-позиция – это наоборот получение прибыли с повышения стоимости актива.
  • Торговля на фьючерсном рынке подходит для спекуляций. Здесь можно неплохо заработать, но также есть свои риски.
  • Инвесторы в основном торгуют расчетными фьючерсами. Они хотят получать с них прибыль, а не конечный продукт или услугу.
  • Инвестор может продать фьючерс и до окончания срока действия фьючерсного контракта.
Рисунок 2. Торговать на ИИС фьючерсами можно через хорошего брокера – для этого он выбирается из рейтинга Мосбиржи.

Рисунок 2. Торговать на ИИС фьючерсами можно через хорошего брокера – для этого он выбирается из рейтинга Мосбиржи.

На фьючерсном рынке в сделке принимают участие две стороны, однако, третья сторона в данном случае – это биржа. Она выступает в роли того, кто соблюдает все правила, начисляет прибыль в конце сделки и взимает комиссию со сделок. Не менее важным является и посредник между биржей и инвестором – брокер. Для торговли фьючерсами на ИИС лучше выбрать БКС – он лидирует по объемам клиентских операций на ММВБ, причем уже на протяжении всего 20-го года.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*