Получайте свежие новости на почту
Только свежие статьи
Подпишись!

В каждом письме есть кнопка отписаться на тот случай если я вам надоел!

ГлавнаяВсе о ФорексКак сформировать инвестиционный портфель оптимально (с примером для начинающих)

Как сформировать инвестиционный портфель оптимально (с примером для начинающих)

Одно из главных правил при работе на финансовом рынке — придерживаться диверсификации. Она заключается в том, что имеющийся денежный капитал следует разделить на несколько частей (не обязательно равных), каждую из которых вложить в определенный актив. И один из инструментов, которым реализуется это – инвестиционный портфель, обо всех особенностях которого вам и расскажем.

Что такое инвестиционный портфель – для начинающих

Под этим словосочетанием понимается несколько инвестиций в разные активы, прибыль по которым считается в совокупности. Таким образом, в инвестиционном портфеле может находиться не менее двух инвестиций. Это могут быть, например, акции и облигации. При этом, если их доли составляют, соответственно, 30% и 70%, а прибыльность за определенный период – соответственно, 10% и 15%, то портфельная прибыльность за этот же период составит 10*0,3+15*0,7=13,5%. Т. е. прибыль инвестиционного портфеля равна сумме произведений прибылей по каждой инвестиции на их долю в портфеле.
Рисунок 1. Образно выражаясь, инвестиционный портфель это такое хранилище финансовых инструментов, общая ценность которых должна со временем вырасти.

Рисунок 1. Образно выражаясь, инвестиционный портфель это такое хранилище финансовых инструментов, общая ценность которых должна со временем вырасти.

Что входит в инвестиционный портфель

Для формирования инвестиционного портфеля подойдут самые разнообразные активы – никаких ограничений здесь нет. Все зависит от предпочтений инвестора:

  • если он предпочитает активы фондового рынка, то портфель можно составить из разных акций, облигаций и т. п.;
  • если он предпочитает работать на срочном рынке, то в портфель могут быть включены опционы, фьючерсы и т. п.;
  • если он предпочитает спекулировать на валютном рынке форекс, то в портфеле могут находиться разнообразные валютные пары.

Также в качестве портфельных активов могут использоваться:

  • банковские депозиты;
  • золото, серебро и прочие драгметаллы;
  • недвижимость;
  • вложения в бизнес и пр.
Но чаще всего инвестиционные портфели составляются из активов нескольких вышеперечисленных типов. Таким образом достигается диверсификация рисков, благодаря которой существенно уменьшаются риски при незначительном снижении потенциальной портфельной прибыльности.

Виды инвестиционных портфелей

Их можно классифицировать по риску (потенциальной прибыльности) на:

  • агрессивные;
  • консервативные;
  • умеренные.

Следует учитывать, что доля вхождения активов той или иной группы в портфель оценивается вложенной в них суммой, а не их количеством. Например, если в портфеле имеются 10 позиций по валютным парам (это агрессивные инвестиции) на сумму 100 USD и 3 акции «голубых фишек» (это консервативные инвестиции) на сумму 1000 USD, то такой портфель будет консервативным.

Также используется классификация по временному периоду существования портфеля:

  • краткосрочный – прибыль по такому портфелю фиксируется в течение срока порядка недели;
  • среднесрочный – фиксация прибыли по такому портфелю осуществляется в течение срока порядка месяцев;
  • долгосрочный – портфель такого типа может удерживаться инвестором до момента фиксации прибыли в течение нескольких лет.

Консервативный портфель

В него преимущественно входят активы с невысокой потенциальной прибыльностью (соответственно и риск у них невысокий). К таким активам относятся банковские депозиты, облигации, акции с невысокой волатильностью, драгоценные металлы, а также наличные деньги.

Рисунок 2. Пример, как сформировать инвестиционный портфель консервативного типа.

Рисунок 2. Пример, как сформировать инвестиционный портфель консервативного типа.

Лучше всего подходит такой инвестиционный портфель для начинающих инвесторов. Он позволит гарантированно получить первую прибыль и послужит первым этапом обучения анализу финансового рынка. Опытные инвесторы тоже формируют консервативные портфели, которые используются в качестве подушки безопасности, снижая потенциальные убытки от агрессивных инвестиционных портфелей.

Агрессивный портфель

В него преимущественно входят активы, демонстрирующие высокую потенциальную прибыльность (поэтому они характеризуются высоким риском). К подобным высокорисковым активам относятся валютные пары и высоковолатильные акции.

Рисунок 3. Вот так может выглядеть агрессивный оптимальный инвестиционный портфель, который дает инвестору возможность быстро заработать довольно большую прибыль.

Рисунок 3. Вот так может выглядеть агрессивный оптимальный инвестиционный портфель, который дает инвестору возможность быстро заработать довольно большую прибыль.

Такие инвестиционные портфели успешно собираются, как правило, опытными инвесторами, способными провести комплексный анализ и найти оптимальный момент вложения денег. Если же новичок попытается воспользоваться стратегией агрессивного инвестирования, то, вероятнее всего, он потерпит неудачу (т. е. убыток).

Комбинированный, смешанный или умеренный

Соотношение в нем агрессивных и консервативных активов примерно одинаковое. Также в него могут входить и активы с умеренным риском – опционы, фьючерсы, недвижимость и т. д. Такой инвестиционный портфель используется инвесторами, которые уже научились составлять прибыльные консервативные портфели и желают начать получать больше прибыли.

Рисунок 4. Вот один из вариантов для начинающих, как создать инвестиционный портфель умеренного типа.

Рисунок 4. Вот один из вариантов для начинающих, как создать инвестиционный портфель умеренного типа.

По сути, любой инвестиционный портфель является комбинированным. Разница заключается лишь в соотношении доли агрессивных активов к консервативным. Приближенно можно считать, что если это отношение больше 3-х, то такой портфель агрессивный, а если меньше 1/3 – то консервативный. При других значениях этого отношения портфель считается умеренным.

Как составить инвестиционный портфель (пошаговая инструкция)

Инвестирование является процессом. А любой процесс состоит из отдельных этапов, которые выполняются последовательно (т. е. после окончания одного начинается другой) или параллельно (в один временной период могут выполняться несколько этапов). Важно знать, в каком порядке выполнять эти этапы, чтобы процесс был максимально эффективным.

Анализ и инвестиционные цели

Это первый этап, на котором инвестор должен ответить сам себе, для каких целей ему нужна прибыль. Именно это и будет определяющим в выборе стратегии формирования инвестиционного портфеля. Например, если требуется получить крупную сумму денег за короткий срок, а в наличии имеется лишь небольшой стартовый капитал, тогда единственный выход – это сформировать агрессивный краткосрочный портфель. Даже если реализуется высокий риск, то потерянной будет относительно небольшая сумма, не критичная для инвестора.

А если инвестору нужны небольшие суммы, но поступающие регулярно, то ему целесообразно будет сформировать консервативный долгосрочный портфель. В этом случае, правда, придется инвестировать довольно большой капитал (примерно на порядок больше, чем планируемый инвестиционный доход), но вероятность потерять его будет очень маленькая.

Руководствуясь именно такими соображениями, следует рассуждать и в иных случаях. А вообще новичку для формирования своего первого портфеля целесообразно привлечь на помощь опытного эксперта, который будет сопровождать весь процесс инвестирования, поясняя неясные моменты. В качестве вознаграждения этому эксперту можно предложить долю от реально полученной прибыли.

Выбор стратегии, чтобы создать инвестиционный портфель

Стратегии полностью соответствуют типам инвестиционных портфелей, т. е. бывают агрессивными, консервативными и умеренными. При этом подходящие инвестиционные стратегии должны соответствовать намеченным целям и обеспечивать их реалистичное достижение.

Одним из важных моментов стратегий является способ распоряжения инвестора прибылью. Например, она может сниматься полностью или частично, либо же накапливаться. В двух последних случаях реализуется так называемое реинвестирование (соответственно, частичное или полное), благодаря которому повышается потенциальная прибыльность стратегии. Не рекомендуется применять полное реинвестирование для агрессивных стратегий.

Также важным является регулярное перераспределение долей портфельных инвестиций. Оно заключается в их изменении или же замене показавших неэффективность активов другими, более перспективными на данный момент. Обычно такое перераспределение делается в долгосрочных или среднесрочных портфелях.

Выбор инструментов, чтобы сформировать инвестиционный портфель (пример)

Для этого необходимо провести анализ рынка, из активов которого предполагается формировать портфель. При этом анализировать следует лишь те активы, которые удовлетворяют типу формируемого портфеля (если он агрессивный, то выбираются высокорисковые активы, а если консервативный – то низкорисковые).

Анализ проводится на основе информации, которая публикуется на специализированных веб-ресурсах. Это всевозможные обзоры рынков, комментарии экспертов, прогнозы и т. п. Также анализировать рынок можно с помощью технических инструментов – индикаторов. А лучше всего совмещать технический и фундаментальный анализ – если их результат будет указывать на один и тот же прогноз, то его можно считать достоверным.
Рисунок 5. Вот например из таких активов можно составить инвестиционный портфель.

Рисунок 5. Вот например из таких активов можно составить инвестиционный портфель.

Новичкам рекомендуется выбрать для анализа несколько наиболее простых консервативных активов (как правило, у них невысокая волатильность и динамика их котировки зависит от небольшого количества факторов, которые очень просто учесть в комплексе). Научившись проводить такой анализ правильно (а его правильность подтверждается совпадением прогноза и реальной динамики), можно переходить на анализ более агрессивных активов, которые будут приносить больше прибыли.

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

Сначала опишем главные недостатки инвестиционного портфеля:

  • всегда есть вероятность того, что инвестированные деньги будут потеряны, а в случае с портфелем инвестиции имеют довольно значительный размер и, хотя при этом и реализуется диверсификация, их частичная или полная потеря вполне возможна;
  • чтобы грамотно составить инвестиционный портфель, необходимо обладать более обширными и глубокими знаниями процесс инвестирования, чем в случае размещения одной инвестиции (одна из сложностей заключается в учете общей прибыльности и выделении в портфеле неэффективных инвестиций, которые следует заменить);
  • чтобы определить наиболее выгодные активы для инвестирования, необходимо уметь выполнять комплексный анализ рынка, что под силу далеко не каждому даже опытному инвестору.

А теперь расскажем, что дает инвестору формирование оптимального инвестиционного портфеля:

  • возможность получать прибыль, даже при наличии убытков по некоторым портфельным активам (при этом в одних рыночных условиях одна часть активов может демонстрировать прибыльность, а другая – убыточность, а в других рыночных условиях ситуация может поменяться в обратную сторону, но в обоих этих условиях портфель будет демонстрировать общую прибыльность);
  • научившись формировать оптимальный портфель, инвестор получает важный полезный опыт, который впоследствии может позволить формировать дополнительный доход (например, за счет консультирования по созданию инвестиционного портфеля начинающих инвесторов);
  • если удалось составить оптимальный инвестиционный портфель, то получится в кратчайшие сроки, с минимальными затратами и с приемлемым риском достичь и целей, ради которых и планировалось его создание.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (3 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*