ГлавнаяВсе о ФорексПИФы — онлайн-доход от инвестиций

ПИФы — онлайн-доход от инвестиций

С момента первого появления паевого инвестиционного фонда в России прошло уже около 20 лет. На начальном этапе своего существования отечественными управляющими компаниями заимствовались американские модели развития бизнеса в сфере инвестирования. Американцы на тот момент были уже достаточно опытными в сфере размещения инвестиций в ПИФы, а значит, их опыту можно было доверять.

Однако далеко не каждому российскому пайщику удалось добиться успеха, многие из них встретились с фондовыми кризисами, некоторые пострадали от ошибок, совершенных управляющими компаниями, которые привели к банкротству.

Основной принцип работы отечественных паевых фондов состоит в долгосрочном инвестировании. Для большинства фондов свойственна ориентация на долговременный, а не кратковременный результат. Инвесторы, вкладывающие средства в паевые инвестиционные фонды, рассчитывают получить прибыль за счет роста фондового рынка и, в частности, прогрессирования отдельных экономических сфер в ближайшие годы. Для привлечения инвестиционного капитала управляющие компании предлагают интересные варианты и выгодные условия вложений для потенциальных вкладчиков (рис. 1).
Рисунок 1. Распределение инвестиционного капитала в ПИФы.

Рисунок 1. Распределение инвестиционного капитала в ПИФы.

Если проанализировать отечественный фондовый рынок за последние 10 лет, будет заметен значительный прогресс в деятельности отдельных ПИФов. Небывалого успеха удалось добиться ПИФу «Арсагера – фонд акций» — его доходность составила 1417%. Также у ряда ПИФ доход превысил начальный капитал более чем на 1000%, среди них двое функционировали под руководством «Апрель-Капитала». Для всех топовых ПИФов характерен главный принцип ведения бизнеса, который заключается во вложении почти всех активов в акции.

Рисунок 2: Сравнительный анализ доходности ПИФов и биржевого индекса.

Рисунок 2: Сравнительный анализ доходности ПИФов и биржевого индекса.

За рассматриваемые 10 лет Мосбиржа повысила свой индекс всего на 365%, что говорит о недостаточной эффективности стратегии «Купил и держи». Почти 50 ПИФам удалось обойти Мосбиржу. А преодолеть последствия инфляции не смогли 9 фондов из существующих 126. Самый слабый, по мнению аналитиков, паевой инвестиционный фонд — «AK БАРС-Консервативный», специализация которого – инвестирование в облигации.

Инвестиции в ПИФы – альтернатива негосударственным пенсионным фондам

Если рассматривать доходы паевых фондов, можно заметить, что они на порядок превышают средние значения. Конечно, убытки паевые инвестиционные фонды тоже могут потерпеть, но это возможно только в том случае, если были закуплены низкокачественные бумаги. Такое часто случается с паевыми инвестиционными фондами, во главе которых стоят финансово-промышленные группы, инвестирующие паевые средства в потенциально провальные проекты.

В случае с коллективными инвестициями убыточные сделки здесь являются достаточно редким явлением. Низкорисковые паевые фонды в долгосрочной перспективе являются вполне выгодными и надежными. Если рассматривать период последних 10 лет, можно заметить, что из 29 ПИФов только 3 показали результаты низкой доходности, то есть они стали убыточными. Другие 26 фондов, наоборот, принесли хороший доход. Максимальную прибыль в размере 348% удалось получить паевому инвестиционному фонду «ВТБ – Фонд Казначейский». Чуть менее яркие показатели достигли еще два облигационных фонда.

Паевые инвестиционные фонды характеризуются меньшими расходами, чем негосударственные пенсионные фонды, не смотря на то, что оба инвестируют в одни и те же финансовые инструменты. Это стало причиной того, что многие инвесторы с появлением ПИФов перешли в эти фонды, так как здесь присутствуют гораздо меньшие риски, а доходность фонда значительно выше.

От чего зависит доход ПИФов

Выбирая фонд для долгосрочного инвестирования, следует обратить внимание не только на разновидность фондов, но и на управляющую компанию, а именно – ее репутацию и авторитет. Каждая компания предоставляет инвесторам свои условия, от чего зависит объем выгоды вкладчика. Также важно учитывать процент комиссионного взноса, взимаемый фондом, поскольку от него зависит итоговый размер дохода. Большая часть фондов, в числе которых и биржевые, берут комиссию в размере 1%, из всех отечественных управляющих компаний только 9 взимают комиссию меньше этого значения. Самым выгодным фондом в этом отношении является УК «Арсагера», комиссия которой составляет всего 0,52%.

Некоторыми пайщиками игнорируются фонды, взимающие комиссию более 1 процента, но это не всегда верно, поскольку в эту сумму входит не только личный доход, но и расходы на депозитарий и регистратор. Иногда управляющие компании подстраховываются, указывая в «прочих расходах» чрезмерно большие суммы, но в итоге комиссионный взнос получается меньше указанного, а большинство инвесторов не учитывают это и попросту отказываются от вложений в такие фонды. Примером такого фонда выступает паевой инвестиционный фонд «Сфера», который указывает непосредственный размер комиссии 0,5%. За счет такой комиссии фонд смог бы занять одну из первых позиций в рейтинге, но слишком большая сумма в графе «прочие расходы» снижает его позицию.

На десять фондов, указывающих самые маленькие инфраструктурные затраты, половина приходиться на ПИФы, торгующие на Московской бирже. Они взимают комиссию менее 1%, что не сильно превышает комиссии фондов Американской биржи. И если сравнивать ПИФы российского и американского фондового рынка, то отечественные будут уступать американским по СЧА.

Онлайн-ПИФы

Известные финансовые эксперты утверждают, что дальнейшее развитие рынка коллективного инвестирования будет происходить еще быстрее из-за биржевых фондов, поскольку в этом случае инвесторам не нужно посещать офис управляющей компании и собирать пакет документов, что делает участие в паевом фонде более комфортным. Но это не отменяет того, что российские паевые фонды будут конкурировать с американским рынком по размерам комиссии и качеству управления.

Рисунок 3. Приобрести ПИФы онлайн достаточно просто.

Рисунок 3. Приобрести ПИФы онлайн достаточно просто.

На сегодняшний момент инвесторам доступно размещение инвестиций в ПИФ онлайн. Инвестору необходимо лишь зарегистрироваться на сайте УК, открыть соответствующую страницу, где можно купить облигации и заполнить форму на приобретение активов не выходя из дома (рис. 3). А после того, как она будет подтверждена, заявитель станет полноценным участником паевого фонда, сохранив при этом право покупки облигаций в традиционных ПИФах.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*