ГлавнаяВсе о ФорексПлюсы инвестиций в облигации и стратегии для такого инвестирования

Плюсы инвестиций в облигации и стратегии для такого инвестирования

Финансовые инструменты дают возможность держателям капитала получить определенный доход, но в каждом случае это будут разные суммы. Причина этого заключается в различии сроков инвестирования и доходности, значения риска и т. д. Инвестиции в облигации – почти всегда выгодный вариант капиталовложений, о котором и пойдет речь в данной статье.

Принцип работы облигаций аналогичен вложениям в банковские депозиты, но имеются между ними и различия. Основной смысл стратегии инвестирования в облигации заключается в том, что инвестор предоставляет во владение компании-эмитенту свои реальные финансы и получает за это процентное вознаграждение. Для наглядности такой пример: инвестор купил ценную бумагу стоимостью 100000 руб. (рис. 1) у какой-либо компании, заключает с ней договор, где будет прописаны сроки возврата средств и размер процентов.
Рисунок 1. Инвестиции в облигации гарантируют возврат вложенного капитала с процентами.

Рисунок 1. Инвестиции в облигации гарантируют возврат вложенного капитала с процентами.

Облигации являются одним из самых верных и эффективных методов хранения и приумножения капитала. Проценты в большинстве случаев выплачиваются в момент выплаты всей суммы долга, но иногда – раз в один или более месяцев. Такие ценные бумаги именуются купонными. А еще облигации бывают дисконтными – на них действует единоразовая уплата процентного дохода.

Как инвестировать в облигации

Выполняя любые операции с ценными бумагами, целесообразно воспользоваться услугами специализированных финансовых структур – брокера и ПИФ. Среди российских инвесторов самым распространенным является обращение к брокерским услугам. Чтобы инвестировать на ММВБ, требуется пройти регистрацию в одной из брокерских контор, имеющей лицензию на проведение подобных финансовых операций. Затем открыть свой счет, куда инвестор будет перечислять средства. После этого можно установить терминал (на ПК, планшет, смартфон и т. д.) и приступить к размещению инвестиций в облигации.

При использовании этого способа следует помнить, что почти все брокеры взимают комиссию за предоставляемые услуги в виде процента от прибыли инвестора. При необходимости осуществления крупных инвестиций требуется открытие ИИС. При помощи этой услуги можно делать вложения на более выгодных условиях. Инвестор освобождается от выплаты налога за доходы от операций или дополнительный возврат в размере 13% на годовой доход до 400000 руб.
Рисунок 2. Плюс инвестиций в облигации через ПИФ заключается в отсутствии необходимости самостоятельного выбора надежных эмитентов – эту задачу решают специалисты управляющей компании.

Рисунок 2. Плюс инвестиций в облигации через ПИФ заключается в отсутствии необходимости самостоятельного выбора надежных эмитентов – эту задачу решают специалисты управляющей компании.

Паевой инвестиционный фонд – особая форма коллективного инвестирования (рис. 2). При таком способе финансовой деятельностью занимается управляющая компания, а в инвестиционный капитал формируется средствами клиентуры. ПИФ обладают инвестиционными портфелями, в качестве составного компонента которых используются облигации разных рыночных секторов. Но все же через ПИФ прибыльность у инвесторов не очень большая, так как часть ее вычитается комиссионным сбором.

Подходящие для облигаций стратегии инвестирования

Каждый инвестор, предпочитающий работать с таким инструментом как облигации, должен сначала определить, на какое время он способен инвестировать. После этого определяется инвестиционная стратегия – по ней будет осуществляться торговля.

Инвестиционные стратегии могут быть следующими:

  • Долгосрочная, при которой облигаций покупаются на несколько лет. Долгосрочная инвестиция обеспечивает хороший доход.
  • Штанга – сочетание долгосрочное+краткосрочное инвестирование. Обеспечивает сохранение гарантированного дохода и возможность его приумножения.
  • Лестница – требует инвестирования сразу на несколько сроков. Так, часть облигаций может быть рассчитана на 1 год, вторая часть на 2, а третья на 2,5 и т. д.
  • Пуля – стратегия инвестирования в облигации, которая подразумевает, что весь доход по всем инвестициям будет выплачиваться в один момент. Она часто применяется для инвестирования под конкретные цели.

Выбор цели для размещения инвестиций в облигации

Облигации – консервативный финансовый инструмент, который невозможно исследовать теханализом. В связи с этим подбор облигаций необходимо выполнять, руководствуясь фундаментальным анализом. Выбирая эмитент, нужно учесть два важнейших показателя:

  • Авторитетность. Вкладывать капитал в инвестиции можно только в том случае, если инвестор полностью уверен в добросовестности компании-эмитента, а ее деятельность прозрачна. Как правило, самыми надежными являются государственные компании, а вот низкорейтинговые фирмы вряд ли принесут желаемый доход.
  • Кредитоспособность. Определяется кредитным рейтингом, рассчитываемым квалифицированной аналитической структурой.
Рисунок 3. Применение любой стратегии инвестирования в облигации должно базироваться на результатах анализа.

Рисунок 3. Применение любой стратегии инвестирования в облигации должно базироваться на результатах анализа.

Определив нужные сроки инвестирования и определившись с его целью, можно начинать анализ облигаций (рис. 3). Он требует учета таких характеристик, как:

  • Ликвидность – высоколиквидные ценные бумаги легко можно всегда продать при необходимости, не потеряв при этом в цене.
  • Доходность компании – ее фактическая прибыль за определенный отчетный период. На доход компании влияет годовая процентная ставка и сроки погашения облигаций.

Многие опытные инвесторы выбирают государственные ценные бумаги, так как они не облагаются налоговыми вычетами, в отличие от корпоративных.

Плюсы инвестиций в облигации

При таком способе вложения капитала инвестор получает гарантию того, что затраченные средства будут гарантированно возмещены. Пожалуй, это главное преимущество покупки облигаций. Второй плюс – получение прибыли за счет разницы между покупкой и продажей ценный бумаг. И еще один положительный момент состоит в обязательном исполнении процентного вознаграждения по долговому обязательству. Так, если компания-эмитент получает низкий доход по итогам отчетного периода, она принимает решение не выплачивать дивиденды по акциям и некоторым другим ценным бумагам. А вот в случае с облигациями это правило не действует – проценты по ним выплачиваются вне зависимости от сложившегося финансового положения в компании.

Таким образом, инвестиции в облигации – надежный и прибыльный вариант для вложений своего капитала, который может применяться как новичками, так и профессиональными инвесторами.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*