Получайте свежие новости на почту
Только свежие статьи
Подпишись!

В каждом письме есть кнопка отписаться на тот случай если я вам надоел!

ГлавнаяВсе о ФорексECN-счет — что это на форекс рынке

ECN-счет — что это на форекс рынке

Если перейти в раздел с описанием торговых счетов, предлагаемых брокером, то можно увидеть несколько вариантов, различающихся торговыми и некоторыми другими условиями. Каждый из них предназначен для использования в конкретной рыночной обстановке, обеспечивая именно в ней преимущества для трейдера. В этой статье речь пойдет об ECN-счетах, являющихся симбиозом современных высокоскоростных линий интернет-связи и технологии форекс-торговли.

Основные функции классического брокера форекс заключаются в:

  1. открытии клиенту счета;
  2. предоставлении клиенту котировок в режиме реального времени;
  3. получении от клиента заявок на выполнение той или иной торговой операции;
  4. выполнении полученной от клиента заявки на межбанковском уровне;
  5. выводе торговой прибыли по требованию клиента.

 

Как нетрудно увидеть, большинство из этих операций (2, 3 и 4) могут быть осуществлены без участия брокера. Для такой их реализации без привлечения брокеров была создана сеть электронной коммуникации (Electronic Communication Network – ECN), посредством которой ордера от любых активных участников финансовых рынков (начиная рядовыми трейдерами и заканчивая крупнейшими банками) поступают в одну систему. Она представляет собой базу данных (рис. 1), в которой хранятся все поступившие, но еще не исполненные торговые заявки. Над этой БД выполняется функция поиска противоположно направленных ордеров, имеющих одинаковую цену исполнения (котировку). В результате все такие найденные ордера исполняются (в порядке очередности поступления) с взаимным удалением из БД, а разместившие их лица получают соответствующие уведомления.
Рисунок 1. Структурная схема функционирования ECN-счета.

Рисунок 1. Структурная схема функционирования ECN-счета.

Таким образом брокеру остается только открывать клиентские ECN-счета форекс, обеспечивать их защиту и поддерживать работоспособность канала связи между трейдерами и базой данных, в которую поступают заявки от поставщиков ликвидности.

ECN-счет – что это

 

Исходя из изложенных выше фактов, ECN-счетом называется открытый при посредничестве брокера банковский счет, депозит которого используется клиентом для размещения ордеров в БД ECN-системы. При этом ввод и вывод средств на этот депозит осуществляется под строгим контролем со стороны брокера.

Помимо финансового обеспечения размещаемых торговых ордеров, депозит ECN-счета расходуется и на вознаграждение брокеру. Оно может быть выражено в наценке на спред или в фиксированной комиссии за каждую сделку или определенный объем сделок. Эти отчисления представляют собой оплату услуг брокера, обеспечивающего поддержку клиентских счетов и системы размещения ордеров клиентов в базе данных.

Видео по теме


Таким образом ECN исключает возможность влияния со стороны брокера на торговый процесс. Поэтому ни проскальзываний, ни реквот, ни недостоверных котировок, ни принудительных закрытий позиций, ни других неприятностей, приводящих трейдеров к убыткам, на ECN-счетах нет.

Рисунок 2. Каким образом формируется плавающий спред в ECN-счете.

Рисунок 2. Каким образом формируется плавающий спред в ECN-счете.

 

Характерное отличие ECN-счета на форекс заключается в динамическом (плавающем) спреде. Т. е. разница между ценами Bid и Ask в разные моменты времени может быть различна. Это обусловлено множеством поступающих в базу данных ордеров, цены исполнения которых могут находиться внутри текущего спреда (в результате спред сужается). По мере исполнения ордеров с данной ценой и при отсутствии поступления других ордеров с такой же или меньшей (для Ask) либо большей (для Bid) ценой будет наблюдаться расширение спреда.

Когда целесообразно использовать ECN-счета

Поскольку их характерные признаки – высокая скорость исполнения (отсутствует посредническое звено в виде брокера), отсутствие проскальзываний и очень маленькие спреды (вплоть до 0) – то они являются наилучшим вариантом для скальпинга. К тому же, плавающий спред обеспечивает повышенную волатильность котировок актива, что также является преимуществом для скальперов.

Рисунок 3. Использование «стакана заявок» на ECN-счете для определения уровней поддержки и сопротивления.

Рисунок 3. Использование «стакана заявок» на ECN-счете для определения уровней поддержки и сопротивления.

 

На ECN-счёте могут применяться и другие торговые стратегии, недоступные на классических форекс-счетах, предлагаемых брокерами, например, основанные на анализе «стакана заявок» (на рис. 3 показан пример его использования для определения ключевых ценовых уровней, для которых характерно скопление больших объемов). Он представляет собой список, в котором отображен суммарный объем размещенных в базе данных ордеров для каждой котировки. При этом не указывается, какой именно контрагент разместил те или иные ордера. Таким образом достигается принцип анонимности при совершении торговых операций, делающий торговлю на форекс равноправной для всех ее участников.

А еще ECN-счета форекс незаменимы для автоторговли с применением высокочастотных советников. Их алгоритмы реализуют определенные скальпинговые стратегии, характерной особенностью которых является большое количество совершаемых за единицу времени торговых операций. При этом обеспечивается их совершение по максимально выгодной цене независимо, какой ордер для этого использовался – рыночный или отложенный.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*