ГлавнаяФондовая БиржаИИСДоход с ИИС – какую доходность можно получить за 3 года при внесении ежегодно по 400 тысяч рублей и при активном инвестировании

Доход с ИИС – какую доходность можно получить за 3 года при внесении ежегодно по 400 тысяч рублей и при активном инвестировании

У инвесторов постоянно появляются новые инструменты, с помощью которых можно увеличить количество способов получения дохода. Один из них – индивидуальный инвестиционный счет, обладающий рядом интересных особенностей. В этой статье сравнивается доходность на ИСС по нескольким активам: акции, валюта и облигации.

Но перед этим небольшое замечание – все расчеты относятся к идеальному случаю, при котором не учитываются сопутствующие расходы (например, комиссии за сделки, оплата за пользование депозитарием и др.). А они напрямую зависят от брокера – БКС в этом отношении один из самых выгодных, поскольку предлагает доступ к биржам Москвы и СПб. Это позволяет инвесторам выбирать среди множества доступных инвестиционных инструментов наиболее выгодные на текущий момент, формируя эффективные портфели инвестиций.

Доход с ИИС – что это

Открыв индивидуальный инвестсчет, инвестор получает возможность стать обладателем налогового вычета с прибыли в размере 13%. Именно эта возможность привлекает многих инвесторов. А доходность с ИСС представляет собой последовательность увеличения инвестиционного капитала за определенные временные отрезки.

Кроме этого ИСС может быть использован в качестве депозита для накопления средств на будущее, чтобы иметь возможность извлечь из этого прибыль. Чтобы разобраться в этом механизме, стоит провести анализ способов ведения индивидуального инвестсчета.

Доходность по ИСС за 3 года без инвестиций

Предположим, что физическое лицо открывает ИСС у брокера в декабре. Индивидуальный инвестсчет напоминает брокерский, но при этом имеет иные условия выплаты налоговых отчислений. Став его обладателем, инвестор затем вносит на ИИС 400 тысяч рублей каждый год.

После выполнения всех процедур через пару месяцев налоговая может перевести на ИСС сумму, составляющую 13% от сделанного депозита. Она может достигать 52 тыс. рублей, если столько было уплачено по НДФЛ инвестором.

Во второй год эта сумма не выводится, а отправляется на ИСС. Это необходимо сделать для того, чтобы в следующем году снова вернуть 52 000 рублей из вычета. К этой сумме добавляет еще 348 тыс. рублей чтобы получить первоначальные 400 000. После этого деньги заводятся на ИСС.

В результате на второй год жизни инвестсчета на нем находится 800 000 рублей. Инвестор снова имеет возможность подать декларацию на вычет налогов и получить еще 52 000 рублей.

На третий год все выше описанные действия повторяются. Таким образом, на инвестсчету находится уже 1200 тыс. рублей. Кроме этого у него есть возможность вновь получить от налоговой 52 тыс.

Рисунок 1. Общая доходность ИИС, если каждый год вносить по 400 тысяч руб. и рассчитывать только на налоговые вычеты.

Рисунок 1. Общая доходность ИИС, если каждый год вносить по 400 тысяч руб. и рассчитывать только на налоговые вычеты.

За три года инвестору необходимо выполнить всего 3 операции:

  • вносить на ИСС 400 тыс. рублей;
  • дважды заводить на счет сумму в 348 тыс.

В результате доходность ИИС за 3 года составит 156 тыс. рублей – 52 тыс.х3=156 тыс. Таким образом, доходность ИСС составила 4,7% годовых. Этот пример наглядно показывает, что индивидуальный инвестиционный счет позволяет получить доход даже без операций с ценными бумагами. Однако такая доходность ИСС не устраивает большинство инвесторов, так как некоторые банки предлагают более выгодные условия размещения депозита.

Что нужно учитывать при определении, какая доходности по ИСС может быть получена

Минимальный срок жизни индивидуального инвестсчета составляет 3 года. Если закрыть его раньше, то налоговая не выплатит деньги. Допускается проводить вычет по налогу 1 раз в год. Если в последующие годы ИСС не пополняется на определенную сумму, то налогового вычета не будет. При этом сумма, полученная от налоговой, зависит от размера каждого последующего депозита. Например, если на второй год инвестор заводит на свой счет 200 тыс. рублей, то он получит 13% именно от этой суммы, а не от первоначального депозита.

Доход с ИИС при инвестировании в облигации

Инвестсчет может использоваться в качестве депозита для получения прибыли за счет налоговых вычетов. Однако в этом случае инвестору не приходится рассчитывать на получение хорошего дохода. Чтобы его увеличить, необходимо инвестировать в ценные бумаги.

Начинающим трейдерам следует помнить, что торговлей и спекуляцией активами можно заниматься только при наличии большого опыта в работе с финансовыми инструментами. Новичкам стоит обратить внимание на облигации. С помощью этого финансового инструмента они смогут получать пассивный стабильный доход. Если потребуются дополнительные средства, то с активами можно расстаться либо оставить их до окончания срока действия.

Многие средства массовой информации часто предлагают инвесторов вкладывать деньги в российские облигации. Для этого инвестору необходимо обратиться в любой банк и купить облигации на 3 года. При этом сумма покупки составляет 30000-1,5 млн. рублей. В среднем доходность этих ценных бумаг составляет 8,7% до погашения либо перепродажи через определенный временной отрезок.

Таким образом, инвестор получит возможность получать доход сразу из двух источников:

  • налоговый вычет – 13%;
  • с облигаций – 8,7%.

На первый взгляд все выглядит весьма привлекательно. Однако для получения полной информации стоит обратиться к реальным цифрам.

Пример дохода с облигаций

Снова физическое лицо открывает ИСС в декабре и заводит на него 400 тыс. рублей. Затем все средства были инвестированы в облигации, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации. Как уже говорилось выше, прибыль от ценных бумаг равна 8%, а налоговый вычет – 13%.

Сейчас рассматриваются облигации, приобретенные по рыночной стоимости. Сразу следует обратить ваше внимание на тот факт, что рыночная стоимость и цена облигаций являются разными понятиями. Чтобы упростить расчет, предположим, что за каждую ценную бумагу было уплачено 1000 рублей.

В этой таблице приводятся доходы за три года от облигаций и налоговых вычетов:

Рисунок 2. Расчетная доходность индивидуального инвестсчета при регулярном пополнении и одновременном инвестировании в облигации.

Рисунок 2. Расчетная доходность индивидуального инвестсчета при регулярном пополнении и одновременном инвестировании в облигации.

Таким образом, инвестор за три года может получить прибыль в 156 000 рублей от налоговых вычетов, а также 202 445 руб. от ценных бумаг. За 3 года на ИСС было внесено 1,96 млн. рублей и выведена прибыль в 454 445 руб. Доходность составляет 11% годовых или с учетом инфляции 9,89%.

Если сравнивать этот доход с банковскими депозитами, то выглядит он более привлекательно. Однако существенной разницы между этими видами дохода все же нет. Инвестор имеет возможность приобретать облигации различных банков или компаний, что позволит увеличить доход на пару процентов. Однако это ведет к росту рисков, а также предстоит уплатить подоходный налог в 13%. Новички редко стремятся вникать во все тонкости работы на фондовом рынке и заниматься расчетом рисков.

Сейчас был рассмотрен пример инвестиций с минимальными сроками в государственные облигации. Доходность ИСС в этом случае оказалась не очень высокой, но все же несколько превысила прибыль, получаемую от банковских депозитов. Если инвестор хочет получить более высокий доход при увеличивающихся рисках, то ему стоит обратить внимание на облигации крупных компаний.

Доходность инвестирования в акции

Инвестирование в акции является боле сложным делом. В первую очередь это связано с тем, что на их цену влияет различные экономические факторы. В результате довольно сложно рассчитать предполагаемую доходность этих ценных бумаг. Вводная информация остается прежней:

  • ИСС открыт на три года;
  • первый депозит составил 400 000 рублей.

Все средства были инвестированы в одну из крупнейших российских компаний – Северсталь. Доход от налогового вычета составит 156 000 рублей, как и в предыдущих примерах. Для этого индивидуальный инвестсчет каждый год пополняется на 400 тысяч рублей.

Перейдем к доходности акций. От ценных бумаг этого типа можно получить два вида прибыли:

  • дивиденды – выплачиваются владельцам акций по итогам работы компании;
  • прибыль от продажи ценных бумаг.

Существует три основных сценария работы инвестора на фондовом рынке:

  • торговля с положительным результатом – стоимость ценных бумаг увеличивается за 3 года на 50% и акционеры получают дивиденды в 8%;
  • нейтральный сценарий – стоимость акций не меняется за три года, но дивиденды выплачиваются;
  • отрицательный результат – стоимость акций падает на половину от первоначальной за 3 года и дивиденды акционерам не выплачиваются.

Также существует несколько нюансов, которые в данном примере расчета учитываться не будут:

  • Цена акции периодически меняется. На определенном временном отрезке она может падать, а на другом – расти. Поэтому точно рассчитать доходность ценной бумаги довольно сложно.
  • Можно не учитывать цену приобретения акции между первоначальной покупкой и последней, а также то, как реинвестировались деньги. Иначе расчет будет очень сложным.
  • Расчет доходности портфеля усложняется наличием в нем активов разных видов.
  • Инвесторы имеют возможность получать доход от перепродажи активов – купив их по низкой цене, продавать, когда она возрастет. Этим активно занимаются опытные инвесторы, но попробовать может каждый.

На рынок влияет большое количество различных факторов. По этой причине достаточно сложно рассчитать точную доходность инвестсчета. Сейчас будут рассмотрены только основные сценарии.

Положительный результат работы

Этот сценарий предполагает рост котировок ценных бумаг на 50% и выплату дивидендов в размере 8%.

Рисунок 3. Оптимальный доход с ИИС при покупке на него портфеля из акций.

Рисунок 3. Оптимальный доход с ИИС при покупке на него портфеля из акций.

Если ситуация развивалась по лучшему сценарию, то инвестор может получить:

  • выведенная со счета функция сумма составляет 2142190 руб.;
  • на ИИС было внесено 1,096 млн. рублей;
  • средняя годовая доходность составила 31%;
  • после завершения всех расчетов доходность инвестсчета равна 25%.

Нейтральное развитие событий

Данный сценарий предполагает только выплату дивидендов в размере 8%. Котировки акции не изменились на протяжении трех лет.

Рисунок 4. Результаты ИИС при доходах только от дивидендов.

Рисунок 4. Результаты ИИС при доходах только от дивидендов.

Согласно нейтральному сценарию инвестор получит следующие результаты:

  • сумма общих вложений составляет 1,096 млн. рублей;
  • с инвестсчета выводится чуть более 1,5 млн. рублей.
  • средняя годовая доходность счета составляет 13%;
  • годовая прибыль после проведения всех расчетов равна 11,8%;

Результаты деятельности инвестора в такой ситуации можно считать хорошими. Общая доходность BBC превышает возможную прибыль с банковских депозитов.

Отрицательная работа на рынке

Пришло время рассмотреть худший сценарий, при котором котировки акций падают на половину за три года, а дивиденды не выплачиваются.

Рисунок 5. Доходность инвестсчета при его пополнении ежегодно на сумму в 400 000 рублей и покупки убыточных ценных бумаг.

Рисунок 5. Доходность инвестсчета при его пополнении ежегодно на сумму в 400 000 рублей и покупки убыточных ценных бумаг.

Результаты деятельности инвестора в этом случае будут следующими:

  • сумма вложений составляет 1,96 млн. рублей;
  • со счета выводится 756 000 рублей;
  • среднегодовая доходность равна -10%;
  • годовой рост равен -11,6%.

Потери инвестора в случае худшего сценария оказываются достаточно внушительными.

Подведение итогов

Сразу стоит привести общую таблицу, в которую сведены результаты всех рассмотренных выше сценариев:

Рисунок 6. Доход по ИИС по всем сценариям.

Рисунок 6. Доход по ИИС по всем сценариям.

Даже при беглом взгляде на таблицу становится понятно, что в случае положительного сценария развития событий, инвестор увеличивает свой депозит практически в 2 раза. Что касается худшего варианта, то у него будет ощутимый убыток. Важно помнить, что акции могут расти или падать в цене.

Именно поэтому нельзя точно предсказать, какая прибыль ждет инвестора и будет ли оно вообще. На определенном временном отрезке можно быть в хорошем плюсе, а порой уходить в минус. Если котировки акций упали, то необязательно их сразу продавать. Если дождаться роста их цены и только после этого реализовать, то можно избежать убытков.

В целом ИИС в сочетании с налоговым вычетом дает более высокую прибыль в сравнении с банковскими депозитами. Именно поэтому в последнее время количество инвестсчетов, открываемых физическими лицами, постоянно растет.

Следует учитывать, что приведенные расчеты являются приблизительными и зависят от некоторых иных факторов, например, от условий брокерского обслуживания. Обычно они выгоднее у тех организаций, которые имеют много клиентов – и лидирует по этому показателю БКС, о чем свидетельствует рейтинг биржи ММВБ. Не последнюю роль играет и удобство – открыть счет в БКС можно онлайн и так же удаленно можно перевестись к нему на обслуживание из организации с менее выгодными условиями.

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*