ГлавнаяВсе о ФорексФорекс брокерыCONSOB – комиссия Италии по ценным бумагам и биржам

CONSOB – комиссия Италии по ценным бумагам и биржам

Итальянский регулятор CONSOB – это юридическое лицо, представляющее собой независимый административный орган, целью деятельности которого является защита инвесторов и обеспечение прозрачности процесса развития фондового рынка. Основана эта Комиссия по ценным бумагам и биржам была в 1974 году, путем объединения функций и юрисдикций, которые прежде были обязанностью Минфина Италии.

Через 9 лет юрисдикция CONSOB была распространена на государственные сбережения, обеспечивая их надежную защиту. Статус независимого регулятивного органа CONSOB получила в 1985 году. Спустя 6 лет регулятор получил полномочия на проведение аудита брокерских компаний и мониторинг инсайдерской торговой деятельности.

Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB)

Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB)

 

Основная функция CONSOB – контроль рынка ценных бумаг. Миссия CONSOB – поддерживание таких важных качеств рынка, как доверие, честность и прозрачность.

 

CONSOB регулирует деятельность следующих брокеров:

Основные функции и обязанности CONSOB

  • Регулирование инвестиционных услуг и деятельности посредников.
  • Контроль отчетности компаний, присутствующих в правовом поле регулируемых рынков, направленной на привлечение инвестиций от частных лиц.
  • Определение разрешенных на регулируемых рынках операций.
  • Контроль деятельности организаций, управляющих рынком.
  • Обеспечение прозрачности и упорядочения проведения трейдинговой деятельности.
  • Обеспечение прозрачности и справедливости деятельности посредников и финансовых представителей.
  • Проверка информации, предоставляемой субъектами, запрашивающими инвестиции у частных лиц, а также содержащейся в бухгалтерской документации подконтрольных организаций.
  • При выявлении любого нарушения производится наложение наказаний на виновников, ставших его причиной.

В течение всего времени существования CONSOB его функции непрерывно изменялись, что было следствием адаптации к эволюции финансовых рынков (это необходимое условие обеспечения эффективной защиты инвестиций). Для того чтобы принципы регуляционной деятельности были понятными всем участникам финансовых рынков, CONSOB регулярно публикует отчеты, бюллетени и статьи, в которых отражаются основные решения и события.

Структура

Все решения в CONSOB принимаются Комиссией, представляющей собой коллегиальный орган, состоящий из 5-ти членов, включая председателя. Такая структура обеспечивает принятие эффективных коллективных решений в отношении обеспечения надлежащего функционирования регулируемых рынков и субъектов, ведущих на них деятельность. Еще одна важная задача CONSOB – предоставление инвесторам полной и достоверной информации о фактах, происходящих на рынках или в организациях, осуществляющих рыночную деятельность. В целом, CONSOB отвечает за торговые операции, проводящиеся с использованием финансовых инструментов.

Итальянская комиссия по ценным бумагам и биржам

Итальянская комиссия по ценным бумагам и биржам

Помимо комиссии, структуру CONSOB образуют 50 отделов и подразделений, занимающихся конкретными вопросами, в том числе:

  • деятельностью эмитентов;
  • деятельностью посредников;
  • организацией рынков;
  • контролем компаний;
  • анализом публичных предложений;
  • регистрацией и мониторингом деятельности финансовых представителей;
  • выявлением инсайдерской торговли;
  • производными рынков.

Основные принципы регулятивной деятельности CONSOB

 

Все стандарты, установленные регулятором CONSOB, делятся на 2 группы:

  • для регулируемых рынков;
  • для нерегулируемых рынков.

Для всех участников рынков определены конкретные правила, которые они должны соблюдать, в том числе:

  • размер собственного капитала и контроль инвестиционного риска должны быть достаточными для оказания конкретной инвестиционной услуги;
  • средства клиентов должны храниться у надежных агрегаторов финансов;
  • оказание инвестиционных услуг должно сопровождаться полным раскрытием связанной с ними информации;
  • в отношении инвесторов должно быть выработано такое поведение, чтобы исключался конфликт интересов, и соблюдались их конкретные инвестиционные потребности.

При этом требуется, чтобы не возникало несогласованности и противоречий между информационными потоками, исходящими от различных субъектов финансовых рынков. Решение этой задачи основывается на контроле CONSOB услуг, предоставляемых инвестиционными компаниями.

В отношении управляющих компаний контроль CONSOB распространяется на:

  • предоставляемые участникам рынка услуги;
  • использование оборотных средств;
  • обеспечение надлежащего функционирования рынка.

При несоблюдении этих условий CONSOB может отстранить управляющую компанию от деятельности или исключить ее допуск к работе с конкретным финансовым инструментом. Также регулятор может принимать решение о банкротстве компании, если возникает факт ее неплатежеспособности по принятым финансовым обязательствам.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*