Получайте свежие новости на почту
Только свежие статьи
Подпишись!

В каждом письме есть кнопка отписаться на тот случай если я вам надоел!

ГлавнаяВсе о ФорексЧто такое фондовый рынок простым языком — его определение и в чем состоят особенности

Что такое фондовый рынок простым языком — его определение и в чем состоят особенности

Для торговли финансовыми инструментами имеются разнообразные рыночные сектора. На них создаются все необходимые для трейдеров и инвесторов условия заключения сделок – транслируются актуальные котировки, предоставляется требующаяся ликвидность, осуществляется строгий контроль за корректностью совершаемых сделок и т. д. В этой статье постараемся разобраться, что такое фондовый рынок и какие возможности он предоставляет для получения дохода.

Фондовый рынок – что это простыми словами

Для начала дадим определение рынку – это место, где по заданным правилам происходит обмен между продавцами и покупателями товарами определенного типа. Поскольку у нас речь идет о фондовом рынке, то и обмениваются на нем фондовые товары. Теперь стоит дать определение фондовым товарам (их еще называют активами) – это ценные бумаги.

Таким образом, ответ на вопрос, что такое фондовый рынок, простым языком может быть выражен так – это площадка, на которой происходит продажа и покупка ценных бумаг. Под ценными бумагами подразумеваются разные виды акции и облигации, выпускаемые различными эмитентами.
Рисунок 1. Определение фондового рынка простыми словами – это сфера финансовой деятельности, ориентированная на совершение сделок с ценными бумагами.

Рисунок 1. Определение фондового рынка простыми словами – это сфера финансовой деятельности, ориентированная на совершение сделок с ценными бумагами.

Все сделки на фондовом рынке совершаются по определенным ценам, называющимся котировками. Их текущее значение определяется зафиксированным на текущий момент соотношением между спросом и предложением на данную ценную бумагу, а также отдельными фундаментальными факторами.

Что продается на фондовом рынке

Как уже было сказано в вышеуказанном определении фондового рынка, товары не нем – это акции и облигации. Акции являются ценными бумагами, выпускаемыми компаниями. Они предоставляют их владельцу определенные права, среди которых:

  • участие в принятии управленческих решений;
  • получение доли от прибыли (дивидендов);
  • получение части имущества компании в случае ее ликвидации.

Для разных типов акций комплекс совокупность акционеру прав может быть разной.

Облигации предоставляют их владельцу право получения фиксированного дохода по истечении определенного срока. Эти ценные бумаги могут выпускаться как компаниями, так и государственными структурами.

Таким образом, в плане доходности облигации и акции отличаются тем, что у первых доход фиксированный, а у вторых – он может изменяться, в зависимости от полученной эмитентом прибыли.

Какие бывают фондовые рынки

В зависимости от свойств торгуемых активов, их делят на 4 типа.

Первичный рынок

На нем проводятся торги ценных бумаг, которые прошли процедуру регистрации на какой-либо биржевой площадке. Такие ценные бумаги называются котируемыми. Их котировки можно увидеть в котировочном потоке биржи, на которой они зарегистрированы.

Оставшиеся 3 типа фондовых рынков относятся к категории внебиржевых.

Вторичный рынок

На нем проводятся торговые операции с ценными бумагами, которые по каким-либо причинам не прошли процедуру регистрации ни на одной биржевой площадке.

Третий рынок

На нем производится торговля активами, отличными от классических фондовых активов. При этом они обладают регистрацией, но получена она специфическими путями, не имеющими ничего общего с регистрацией на первичном фондовом рынке.

Четвёртый рынок

Его характерное отличие – нематериальное представление торгуемых активов. Т. е. они являются полностью виртуальными. Поэтому торги на фондовом рынке 4-го типа происходят исключительно в компьютерных сетях, объединяющих участников торгов (т. е. поставщиков ликвидности, посредников и трейдеров).

Кто работает на фондовом рынке

Непосредственно совершать торговые операции с фондовыми активами имеют право только юридические лица, обладающие лицензией на соответствующую деятельность. Всего существует 3 типа таких юрлиц:

  • Брокеры – осуществляют посреднические функции между биржевыми площадками и физическими лицами (инвесторами и трейдерами). Брокер получает от биржи поток котировок и транслирует их клиенту в торговый терминал. От клиента брокер получает заявки на размещение определенного типа ордера на бирже. За свои услуги брокер получает от клиента денежное вознаграждение (комиссию).
  • Дилеры – также являются посредниками между биржей и физлицом. Но получив от последнего торговое распоряжение, они совершают соответствующую сделку от своего имени.
  • Маркетмейкеры – по сути, являются поставщиками ликвидности, предоставляя биржевой площадке ценные бумаги. Благодаря маркетмейкерам обеспечивается поддержание требующихся значений цен Bid и Ask (соответственно, и спреда). Для этой категории участников фондового рынка биржи предлагают льготные условия сотрудничества.

Как проходят торги

Непосредственно перед началом торговой сессии фондовая биржа агрегирует заявки от покупателей и продавцов. Это своеобразный аукцион, на котором определяется соотношение спроса и предложения. В соответствии с этим соотношением принимается решение о ценовом ориентире первоначальных котировок. Благодаря этому этапу предотвращается возможность манипуляции рынком.

После открытия торговой сессии биржевая площадка начинает принимать заявки от участников торгов. В каждой заявке содержится следующая информация:

  • тип сделки (покупка или продажа);
  • цену, по которой должна совершиться сделка;
  • объем сделки (количество ценных бумаг, которое отправитель заявки намеревается купить или продать).
Каждая такая заявка помещается в стакан, в котором находится до момента появления на бирже противоположной заявки (для покупки это продажа, а для продажи – покупка). Как только это случилось, заявка с меньшим объемом удаляется из стакана и считается исполненной. А объем противоположной ей заявки уменьшается на объем исполненной заявки и остается в стакане. Соответственно, если объемы двух встречных заявок одинаковы, то они обе исполняются и удаляются из стакана.
Рисунок 2. Особенности фондового рынка состоят в том, что торги на нем проводятся в определенном режиме и по конкретным правилам.

Рисунок 2. Особенности фондового рынка состоят в том, что торги на нем проводятся в определенном режиме и по конкретным правилам.

Все заявки посылаются из торговых терминалов. Наиболее популярным для торговли на фондовой бирже является терминал QUIK. В него же брокер транслирует котировки с биржи, которые отображаются в виде графика заданного трейдером формата.

Перед самым закрытием торговой сессии биржа тоже начинает агрегировать заявки от участников торгов. На основе их соотношения определяется оптимальная цена закрытия торгового дня. Данная процедура направлена на предотвращение манипуляции крупными игроками итоговой ценой торгового дня.

Как самому начать торговать на фондовом рынке

Выбор брокера

Как уже отмечалось выше, физические лица не имеют права самостоятельно вести биржевую торговлю. Для получения такой возможности им необходимо воспользоваться услугами посредника – брокера. От качества предоставляемых им услуг во многом зависит и успешность биржевой торговли. Наиболее важные критерии выбора брокера следующие:

  • наличие лицензии на брокерскую деятельность – она выдается Центробанком и служит признаком надежности (информацию о лицензированных брокерах можно получить на веб-ресурсе ЦБ РФ);
  • высокое место в рейтинге брокеров (при этом доверять следует лишь рейтингам, которые составлены надежными агентствами);
  • преимущественно положительные отзывы на специализированных ресурсах (например, на сайте banki.ru);
  • тарифы – чем меньше комиссии за сделки, тем выгоднее с точки зрения трейдера брокер (она может рассчитываться за каждую сделку или напрямую зависеть от проторгованного объема);
  • перечень бирж, на которых можно торговать – торговля некоторыми иностранными ценными бумагами доступна только на зарубежных биржевых площадках, доступ к которым предоставляет далеко не каждый российский брокер;
  • обучающие программы – наличие этой опции важно для начинающих трейдеров, поскольку позволяет им узнать о таких нюансах биржевой торговли, о которых не напишут на общедоступных веб-порталах, ведь для обучения привлекаются настоящие профессионалы в сфере инвестирования и трейдинга.

Открывайте биржевой счет

Открытие торгового счета лучше всего производить через портал «Госуслуги». Подавляющее большинство брокеров предлагают именно такое открытие. И это еще один критерий для выбора брокера, поскольку таким образом можно открыть счет удаленно. Но и традиционным способом личного посещения офиса тоже можно открыть счет у любого брокера.

Пополнение счета

Сделать это можно, как правило, посредством разных платежных систем, среди которых:

  • банковский перевод;
  • банковская карта;
  • электронные кошельки (Яндекс.Деньги, WebMoney, QiWi и т. п.);
  • кошельки криптовалют (Bitcoin и др.);
  • электронные платежные системы (PayPal, CashU и др.);
  • почтовый перевод.

Открывайте первые сделки

Для этого потребуется выполнить технический и/или фундаментальный анализ разных ценных бумаг и, определив наиболее перспективную (ту, которая демонстрирует наибольший потенциал для роста), купить ее. Соответственно, потребуется обладать навыками применения рыночных аналитических инструментов.

Но для новичков есть способ проще – следование прогнозам экспертов. В этом случае требуется лишь определить тех, которые дают наиболее достоверные прогнозы. Для этого надо ознакомиться с даваемыми ими прогнозами за несколько месяцев и сопоставить их с реальной динамикой рынка. Если ошибочных прогнозов будет менее 20%, то мнению такого эксперта можно доверять.

Торговля на фондовом рынке – в чем ее особенности

Несмотря на то, что фондовый рынок является намного менее рискованным занятием по добыванию денежной прибыли, чем другие способы (например, такой, как форекс), но все же вероятность потерять торговый капитал здесь тоже присутствует, причем немалая. И чтобы этой неприятности не случилось, мы рекомендуем придерживаться следующих советов:

Рисунок 3. Говоря простым языком, фондовый рынок это такое место, которое позволяет зарабатывать, прилагая исключительно интеллектуальные усилия.

Рисунок 3. Говоря простым языком, фондовый рынок это такое место, которое позволяет зарабатывать, прилагая исключительно интеллектуальные усилия.

  • Необходимо строго придерживаться определенной торговой стратегии, и ни при каких условиях не отклоняться от ее правил – бессистемный трейдинг рано или поздно приведет к значительным убыткам и не позволит определить совершенные ошибки.
  • Не следует пытаться идентифицировать минимумы и максимумы для входа в рынок на их уровнях – лучше всего идентифицировать тренды или же использовать для генерации дохода дивиденды.
  • Надо научиться контролировать собственные эмоции – именно эмоциональная реакция на неожиданные события, выражающаяся в торопливости совершения сделок, зачастую является причиной финансовых потерь.
  • Не надо безоглядно доверять прогнозам даже признанных экспертов – они тоже могут ошибаться, поэтому всегда следует объективно оценивать риск и вкладываться только такой суммой, потеря которой будет некритична для последующего трейдинга.
  • Диверсификацию следует реализовывать в умеренном режиме – вложения в слишком большое количество фондовых активов неизбежно приведет к тому, что в портфеле окажется несколько комплектов бумаг, котировки которых в той или иной степени коррелируют, в результате чего оптимальный диверсификационный баланс будет нарушен.
  • Не нужно быть самоуверенным и переоценивать свои знания – всегда необходимо сомневаться при принятии того или иного торгового решения и совершать его лишь когда уверенность в благоприятном исходе будет не меньше, чем 90%, а для этого анализ рынка должен быть тщательным, неторопливым и планомерным.
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*