ГлавнаяФондовая БиржаИИСРазница ПИФ и ИИС – чем отличаются, что выгоднее и можно ли иметь одновременно

Разница ПИФ и ИИС – чем отличаются, что выгоднее и можно ли иметь одновременно

Сегодня отечественные инвесторы имеют доступ к большому количеству инструментов для инвестирования, благодаря которым каждый сможет выбрать наиболее привлекательные для себя. Многих новичков на финансовых рынках интересует вопрос, когда стоит вкладывать деньги и конкретно куда. В качестве примера можно рассмотреть, что лучше ИИС или ПИФ и нужно ли выбирать между ними или же целесообразно использовать их оба.

В качестве брокера, который следует выбрать для обслуживания ИИС, мы рекомендуем БКС. Он является одним из лидеров по количеству клиентов (в том числе, их активно инвестирующей части) и денежной массе, инвестируемой ими, на Московской бирже, о чем красноречиво говорят публикуемые ею рейтинги.

Чем ПИФ отличается от ИИС

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) обладает одним серьезным преимуществом – деньги с него можно выводить в любое время. Это и является основной разницей ПИФ от ИИС. Однако по остальным критериям индивидуальный инвестсчет выглядит более привлекательно:

Рисунок 1. Схема, показывающая, чем отличается ПИФ от ИИС (разницу между ними).

Рисунок 1. Схема, показывающая, чем отличается ПИФ от ИИС (разницу между ними).

  • Инвестиции в ПИФ не позволяют получить налоговый вычет в размере 13% от дохода либо вложенной суммы.
  • Достаточно высокие расходы на торговлю делают паевые инвестфонды не самым привлекательным выбором. Пайщикам приходится уплачивать ежегодно заранее установленный процент вне зависимости от наличия прибыли. Не каждый инвестор готов платить комиссионные в ситуации, когда прибыли от работы на фондовом рынке нет.
  • Приобретение ценных бумаг возможно только при соблюдении стратегии работы с паевыми инвестфондами. Например, если инвестор выбрал фонд с акциями, то он сможет приобрести только этот тип активов. Единственным выходом из сложившейся ситуации является только выбор смешанного ПИФа, которые использует для торговли не только акции, но и облигации. К сожалению, таких фондов очень мало.

Что выгоднее – ПИФы или ИИС по комиссиям

Пайщикам ежегодно приходится платить фондам около 3-4%. Также необходимо уплачивать и комиссии за каждую сделку с ЦБ:

  • приобретение – 1-2% от объема сделки;
  • продажа – 0,5-1%.

Индивидуальные инвестсчета предлагают инвесторам более привлекательные условия:

  • годовая плата за обслуживание депозитария в среднем обходится в 100 руб.;
  • за сделку взимается комиссия в размере 0,01%;
  • брокеру приходится заплатить порядка 0,05%.
Рисунок 2. Что выгоднее и лучше для новичка – ИИС или ПИФ – нужно решать в каждом случае индивидуально.

Рисунок 2. Что выгоднее и лучше для новичка – ИИС или ПИФ – нужно решать в каждом случае индивидуально.

Разобраться с этим вопросом будет проще на примере. Предположим, что инвестор вложил в облигации 400 тысяч рублей. Таким образом, за минимальный срок действия ИИС (3 года) ему предстоит уплатить:

  • оплата депозитария – 300 рублей (по 100 руб. в год);
  • за сделки – 60 рублей (300 руб. во время приобретения и 300 руб. после завершения трехлетнего срока).

В результате все расходы составят 900 рублей. А сейчас рассмотрим ситуацию с инвестированием в ПИФ аналогичной суммы денег:

  • приобретение – 400 рублей;
  • комиссия фонду – за 3 года 3600-4800 рублей (по 3-4% ежегодно).

Итого, на комиссионные инвестору придется потратить не менее 4 тысяч рублей.

Что лучше для новичка – ИИС или ПИФ

На приведенном выше примере становится понятно, что новичкам фондового рынка стоит отдать предпочтение ИИС. В первую очередь это связано именно с тем, что индивидуальный инвестсчет предполагает значительно меньшие сопутствующие расходы. Вполне очевидно, что они повлияют на соотношение прибыли-убытка. Благодаря этому начинающие инвесторы смогут быстрее выйти на положительную прибыльность в своей торговле.

Можно ли одновременно иметь ПИФ и ИИС

Безусловно, такой вариант вполне возможен. Отечественные инвесторы могут иметь обычный брокерский счет и один ИИС одновременно. На деньги первого можно приобретать паи инвестфондов. Кроме этого на индивидуальном инвестсчете допускается совершать любые вложения, которые предусмотрены его условиями.

Можно ли купить ПИФ на ИИС

Инвесторы имеют возможность инвестировать в ПИФы. Однако это могут быть лишь те инвестфонды, которые представлены на московской и санкт-петербургской биржах. Если инвестор планирует вкладывать деньги в другие ПИФы, то ему придется открыть обычный брокерский счет. Отличается он от ИИС практически полным отсутствием ограничений на приобретаемые активы. Также можно воспользоваться услугой доверительного управления, предоставляемых брокерами Они также используют паи ПИФов для вложения средств своих клиентов.

В качестве примера можно привести несколько ПИФов, которые торгуются на московской бирже:

  • Перспектива, Основа, Империя от БКС;
  • Открытие-Облигации;
  • Фонд Акций, Индекс Мосбиржи, Сбалансированные от ВТБ;
  • Сбербанк-Денежный.

Легко заметить, что все они образованы конкретными брокерскими компаниями. Паи этих и некоторых других инвестфондов можно приобрести на индивидуальный инвестсчет. Однако инвесторам следует помнить, что после поступления пая в депозитарий, может быть взята комиссия.

Можно ли на ИИС купить ЗПИФ

Закрытые паевые инвестфонды не требуют от управляющих компаний выкупать паи до того момента, пока действует договор о доверительном управлении. Таким образом, пай будет погашен только после завершения ДУ. Этот факт связан с тем, что закрытые паевые инвестфонды создаются для реализации определенных проектов на протяжении конкретного временного отрезка.

Рисунок 3. Иметь одновременно и ПИФ и ИИС можно, как и купить на ИИС ЗПИФ.

Рисунок 3. Иметь одновременно и ПИФ и ИИС можно, как и купить на ИИС ЗПИФ.

Исходя из сказанного выше, можно говорить о том, что потенциальный запрет на приобретение паев ЗПИФов на индивидуальный инвестсчет отсутствует. Инвестор может совершать с ними операции без ограничений. В качестве примера можно привести несколько закрытых паевых инвестфондов, которые торгуются на московской бирже:

  • РВМ-Подмосковный;
  • Байкал-Кредитный;
  • Сбербанк-Коммерческая недвижимость.

Таким образом, между паевыми инвестфондами и ИИС существуют значительные отличия. Общее между ними является то, что они являются инвестиционными инструментами, с помощью которых можно получить прибыль от инвестиционной деятельности. На любой ИИС можно приобретать паи некоторых ПИФов. Однако сначала следует просчитать потенциальную выгоду от таких инвестиций.

Не помешает обратиться с этим вопросом к специалистам брокера, у которого обслуживается инвестор. Подобная услуга предоставляется многими компаниями – например, если открыть онлайн ИИС в БКС (на это действие потребуется всего 5 минут), то тогда по любому контакту можно получить исчерпывающие ответы на любые вопросы, в том числе, можно ли на открытый ИИС купить ПИФы и какие из них доступны для покупки.

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*