Получайте свежие новости на почту
Только свежие статьи
Подпишись!

В каждом письме есть кнопка отписаться на тот случай если я вам надоел!

ГлавнаяВсе о ФорексФорекс брокерыБрокеры и Стоп-Лосс, за которым они «охотятся»

Брокеры и Стоп-Лосс, за которым они «охотятся»

Важное правило трейдинга – использование Stop Loss для каждой сделки. Если его не соблюдать, то неизбежно наступит момент потери депозита в результате неожиданного амплитудного движения цены против открытой позиции. Однако неправильный расчет уровня ограничения убытков приводит к тому, что многие трейдеры начинают считать, что брокеры охотятся за Стопами, нарочно делая так, чтобы потенциально прибыльные сделки закрывались с убытком.

Подобные мысли возникают из-за того, что у брокеров имеется механизм осуществления подобных действий. Другой вопрос, заключается в том, нужно ли им это делать на самом деле. И чаще всего ответ на него отрицательный. Однако этим вторым вопросом трейдеры, как правило, не озадачиваются и винят в своих неудачах брокера или кого-либо другого, но только не себя. А на самом деле именно трейдер и является чаще всего виновником своих неудач, ведь решение об открытии позиции и ее параметрах (в том числе, и уровне размещения СтопЛосса) он принимает самостоятельно.

Механизм, которым брокеры охотятся за Стопами, заключается в манипуляции котировкой. Эта манипуляция может представлять собой кратковременное искажение потока котировок, при котором в их реальную последовательность вводится не соответствующий действительности ценовой импульс, который и приводит к срабатыванию StopLoss. Однако регулярное повторение таких манипуляций очень просто отслеживается и позволяет опытным спекулянтам реализовывать стратегии арбитражного трейдинга. А потери от него могут в разы превышать потенциальную прибыль брокера от Стоп Лосса, которые он принудительно активирует. Поэтому в настоящее время такая манипуляция не актуальна.

Другой способ манипуляции котировкой заключается в совместных синхронизированных действиях брокера и маркетмейкеров. В этом случае со стороны брокера маркетмейкеру посылается просьба воздействовать на рынок так, чтобы котировка добралась до скопления Стопов. Однако, такое воздействие требует существенных инвестиций, размер которых гораздо больше, чем потенциальные потери трейдеров, а, следовательно, и потенциальная прибыль брокера, которому нужно еще и поделиться с маркетмейкером. Нетрудно догадаться, что никакой маркетмейкер не будет работать себе в убыток, а, соответственно, и подобный способ, теоретически возможный, тоже вряд ли применяется на практике.

И еще один способ, который обычно и реализовывается недобросовестными провайдерами брокерских услуг, заключается в расширении спреда в нужную сторону. Например, выбить у коротких позиций Stop Loss брокер может, увеличив до требуемого уровня Ask-цены. Соответственно, выбить длинные позиции по Стоп-Лосс брокера способен снизив Bid-цену. Подобное событие может быть легко зафиксировано, поскольку торговые терминалы трейдеров аккумулируют историю котировок. И если подобное действие обнаружилось, то это явное свидетельство того, что брокер охотится за Стопами, а поэтому является недобросовестным, и сотрудничество с ним прибыль вряд ли принесет. Существуют подобные брокеры очень недолго – старые клиенты быстро понимают, что перед ними мошенники, и уходят, а новые клиенты не приходят, поскольку в интернете сразу же появляется информация об обмане.

Как определить, охотится ли брокер за Stop-Loss

Понять только из истории котировок одного брокера это невозможно. Необходимо сравнить ее, по крайней мере, с 2-мя (а лучше 3-мя) историями котировок других брокеров – если все они практически идентичные, то это признак добросовестности всех сравниваемых компаний. Если же в истории наблюдается довольно сильное расхождение с другими данными, то предоставляющий ее брокер либо манипулирует котировками или спредом, либо получает их от некачественного провайдера. Но в любом случае его услугами лучше не пользоваться, иначе трейдинг превратится в лотерею с шансами на выигрыш у трейдера близкими к 0.

В настоящее время качество брокерских услуг значительно улучшилось, а существующие технологии позволяют быстро выявлять недобросовестность их поставщиков. Поэтому охота Брокера за Стоп-Лосс, это скорее исключение, чем правило – подобные аферисты очень быстро идентифицируются и становятся неинтересны для трейдеров и инвесторов.
Рисунок 1. Вот такая ситуация часто воспринимается трейдерами как охота брокера за Stop-Loss.

Рисунок 1. Вот такая ситуация часто воспринимается трейдерами как охота брокера за Stop-Loss.

А вот неопытность или банальные ошибки трейдеров – это и есть наиболее частая причина неожиданного для них срабатывания СтопЛосса. Происходит это из-за отсутствия полноты знаний о силах, обусловливающих динамику рынка. Если взглянуть на рис. 1, то можно увидеть формирование поддержки в момент, обозначенный крестиком. Затем в моменты, обозначенные галочками, оно дважды тестировалось, а затем был совершен ложный пробой (отмечен стрелкой), во время которого сработали Стопы, размещенные слишком близко к поддержке. Это типичная ошибка, основанная на неправильном расчете риска.

Подавляющее большинство трейдеров будут считать, что в этой ситуации они стали жертвой брокеров, охотящихся за Stop Loss своих клиентов. Но реальные причины подобной ситуации могут быть самыми различными, например, выход важной новости при малой ликвидности на рынке.

Почему считать целью брокера Стоп-Лосс глупо

Во-первых, это заключение следует из того, что современные брокерские услуги построены таким образом, что вознаграждение предоставляемая их компания получает за комиссии по сделкам (например, наценка на спред) или за совершенный трейдером оборот. При этом торговые средства, как правило, хранятся на счетах не брокера, а банка, и при получении трейдером убытка они уходят контрагенту убыточной сделки.
Рисунок 2. Рынок двигают медведи и быки, а не желание брокеров активировать Стоп-Лосс.

Рисунок 2. Рынок двигают медведи и быки, а не желание брокеров активировать Стоп-Лосс.

Во-вторых, динамика рынка формируется балансом между медведями (для них желательно падение котировки) и быками (для них желателен рост котировки). Таких игроков в современных условиях насчитываются миллионы, и у каждого имеется свое мнение о дальнейшем развитии событий. Однако и среди медведей и среди быков существует немалая группа игроков, мнения которых являются идентичными. Тогда рынок довольно точно описывается балансом между силами этих групп.
Рисунок 3. Научившись определять зоны, в которые котировка вряд ли войдет, больше не придется жаловаться, что брокеры охотятся за Стопами.

Рисунок 3. Научившись определять зоны, в которые котировка вряд ли войдет, больше не придется жаловаться, что брокеры охотятся за Стопами.

Если научиться правильно анализировать настроения трейдеров и прогнозировать их влияние на котировку, то тогда закрытие позиций по Стопам станет более редким, а вот достижение ТейкПрофита, наоборот, участится. Один из методов такого прогнозирования заключается в определении уровня, на котором в текущих условиях быкам становится невыгодно покупать актив (нижняя граница синей зоны на рис. 3), а медведям — продавать его (верхняя граница красной зоны на рис. 3). Тогда для длинных позиций СтопЛосс надо размещать не выше уровня невыгодности сделки для медведей (в красной зоне на рис. 3), а для коротких позиций StopLoss не должен быть ниже уровня невыгодности входа в рынок для быков (в синей зоне на рис. 3).

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показанОбязательные для заполнения поля помечены *

*